这么多的问题是不是一直让你很抓狂,其实你已经很努力的工作了,但是依旧解决不了老板的疑问?不用担心,抓狂只是一个阶段,你还需要一个成长的过程,工作中多听多看多学,主动学习,这样你才能成为老板中意的优秀会计。今天我们来学习一个财务分析的真实案例,从背景、采购、风险等多种因素来学会财务分析!
如何分析贸易业务周转效率?如何确认存货采购的合理性?如何评价过量采购和存货积压的风险?
公司收入突破8000万元,年末库存结余5000多万,老板在高兴之余又很担心,到底多少备货量才算合理的?有没有超量采购?是否存在货品积压的风险?
评价贸易业务周转率,我们首选“存货周转率”指标,指标上升说明商品卖得快,指标下降则存在滞销的可能——公司2015年收入5000万元,期初存货800万元,期末存货2900万元,到了2016年,全年收入8000万元,期末存货5400万元。
可见,存货周转率从2015年的2.7下降到2016年的1.93,从数据观察,2016年存货周转率降低半岛全站、商品滞销还存在超量备货的问题。
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可这如何解释2016年收入增长了60%?为什么收入快速增长的同时,存货周转率却下降了?因为我们忽略了存货的“滚动”特性,2016年末存货同比增长了86%,这部分存货会“滚动”到2017年,并在2017年形成收入。
所以, 2016年末存货余额应扣除在12月新增的、正常备货量以外的、为2017年销售备货的采购额。同时,全年“平均存货余额”应使用“月度存货平均余额”,以保证“存货周转率”反映的是日常贸易业务的正常运转效率。
我们采用上述方式,重新计算“调整后存货周转率” 如下图所示,贸易业务周转率,在小范围内波动并逐年上升。
弄清了公司真实的业务周转效率,接下来,就该判断2016年末存货的购进是否过量,是否存在商品积压风险的问题。
根据采购部门的解释,2017年的供货周期预计达到55天,为保证销售(营销部预计1-2月销售收入2133万元),在年末集中采购了3000万元的存货。
根据历年“前两个月预算完成率”(1-2月实际收入÷1-2月预算收入)平均值推测,2017年前两月销售收入,只能完成2133万元的88.5%(1888万元)。我们再根据“售出存货占收比”(售出存货的价值÷对应收入额)计算这部分收入应新增存货为1680万元。
由此,我们判断出,2016年末在2400万元常规备货之外,集中采购的3000万元存货中,有1320万元(3000-1680)的存货存在过量采购问题,具有较大的积压风险。
通过这个知识点,可以看出,我们用极其简单的数据,通过两三个辅助指标,便能准确评价业务周转效率,并大致判断存货过量采购和积压的风险。这关键在于我们能否将财务数据和业务经营相结合,跳出单纯的财务思维开展分析。
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罗杰夫,西南财经大学会计学硕士、会计师、注册税务师,作为一位从业十二年的“老会计”,罗老师熟悉财务工作的各个岗位,从基础核算到合并报表,从资金管理到预算分析,从资产管控到公司上市……罗老师自诩自己是个“不安分”的老会计,做财务的同时还跑市场、做业务,只为打通业务和财务的“任督二脉”。
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